Несмотря на высокую волатильность криптовалютного рынка, внебиржевая торговля позволяет криптотрейдерам торговать значительным количеством этих цифровых активов, не вызывая при этом сильных изменений рыночной цены. ОТС (over-the-counter) – это внебиржевая торговля финансовыми инструментами напрямую между сторонами в обход централизованных бирж. Участники ОТС сделок – это индивидуальные инвесторы, институты, хедж-фонды, криптобиржи. Они торгуют напрямую через платформы ОТС или при посредничестве ОТС-дилеров. Однако внебиржевые рынки по-прежнему характеризуются рядом рисков, которые могут быть менее распространены на официальных биржах. В случае внебиржевых сделок вы договариваетесь о фиксированной цене и минимизируете возможность проскальзывания цены.
С помощью этого они стремятся привлечь крупных клиентов и институциональных клиентов. Внебиржевые брокеры способны обеспечивать ликвидность крупным игрокам рынка (как правило, речь идет о портфеле от $ ), а также клиентам нового типа (институциональным инвесторам). Внебиржевая торговля имеет множество преимуществ и недостатков, которые инвесторам следует тщательно учитывать. Выбрав платформу, вам нужно будет зарегистрироваться и пройти все необходимые процедуры Know Your Customer (KYC) (впрочем, для Discord это не обязательно). Обычно это включает в себя предоставление удостоверения личности, а также подтверждение адреса. Процедуры KYC помогают предотвратить мошеннические действия и являются обязательным требованием для большинства авторитетных внебиржевых торговых платформ.
Регионы внедрили нормативную базу для внебиржевых рынков с целью защиты инвесторов и обеспечения честной торговой практики. Она включает в себя правила и рекомендации, направленные на решение вышеупомянутых проблем, а также процедуры мониторинга рыночной деятельности. В следующем разделе данной статьи будет представлен обзор этой нормативной базы. От понимания основ внебиржевой торговли до изучения ее преимуществ и рисков, от изучения реальных примеров до прогнозирования ее будущего — мы всесторонне рассмотрели этот важнейший аспект криптовалютной торговли. В другом случае сделка с Ethereum на сумму в несколько миллионов долларов была проведена через внебиржевой торговый стол. Покупатель, институциональный инвестор, хотел вложить значительную сумму в Ethereum, но был обеспокоен потенциальным влиянием на рыночную цену.
Почему Внебиржевая Торговля Снова Стала Популярна
Одно из главных преимуществ внебиржевой торговли – это возможность проведения по-настоящему крупных сделок на десятки миллионов долларов в один клик. На регулируемых биржах осуществить такую операцию было бы крайне затруднительно из-за ограниченной ликвидности. В надежде на поступательный рост и развитие компании, выставившей на продажу ценные бумаги.
Это означает, что их акции можно открыто покупать и продавать, но они не котируются на крупных биржах, таких как NYSE или NASDAQ. Таким образом, эти акции подпадают под действие правил и требований, которые эти биржи предъявляют к своим зарегистрированным компаниям. Поэтому достаточная информация о компании или ее цифровых активах недоступна для инвесторов.
Для того чтобы компании могли разместить свои цифровые активы, их отчетность должна быть актуальной, а минимальная цена предложения должна составлять 0,01 долл. Кроме того, они не могут быть копеечными акциями, подставными корпорациями или находиться в состоянии банкротства. Александр Шишканов имеет несколько лет опыта работы в крипто- и финтех-индустрии и увлечен изучением технологии блокчейн. Александр пишет на такие темы, как криптовалюта, финтех-решения, торговые стратегии, развитие блокчейна и многое другое.
Как Совершаются Сделки На Внебиржевом Рынке
Посмотрим теперь, как конкретно происходит процесс торговли на внебиржевом рынке. В отличие от бирж, где все заявки фиксируются в открытом доступе, на внебиржевом рынке контрагенты могут сохранять информацию о своих операциях в тайне. Исключением являются ценные бумаги, торгуемые продавцами, включенными в категорию OTCQX.
Этот метод позволяет им заключать крупные сделки по фиксированной цене, не вызывая значительных колебаний цен, которые могли бы возникнуть в случае заключения сделки на традиционной бирже. С точки зрения трейдинга, внебиржевой означает торговлю через децентрализованные дилерские сети. Децентрализованный рынок – это просто рыночная структура, состоящая из различных технических устройств.
Что Значит Внебиржевой Рынок?
Но, как известно, крупные компании также торгуют и на внебиржевых рынках. Например, Allianz, BASF, Roche и Danone торгуются на внебиржевом рынке. Обе представляют собой сервис индикативных котировок для внебиржевых торгов.
- Если говорить о прозрачности, то внебиржевой рынок не столь открыт и прозрачен, как официальная биржа, где покупатели и продавцы имеют полную информацию о торгуемых активах.
- Внебиржевые рынки децентрализованы, и, в отличие от обычных бирж, за их деятельностью не следит ни один центральный орган.
- Инвесторы могут лучше оценить внебиржевую торговлю, если будут иметь четкое представление об основах этого рынка, регулирующей его структуре, а также о преимуществах и недостатках, которые она дает..
- Они предоставляют электронную услугу, которая предоставляет трейдерам последние котировки, цены и информацию об объемах.
В некоторых случаях бывает сложно найти покупателя или продавца, готового обменять нужное количество криптовалюты, что может создать риски ликвидности. Поскольку внебиржевые сделки не работают как обычные биржи, на них не распространяется тот же уровень прозрачности и раскрытия информации, который требуется для биржевых сделок. Это позволяет обеспечить большую свободу действий и конфиденциальность торговли, что может быть особенно важно для крупных институциональных инвесторов.
Сегодня существуют крупные и надежные ОТС-провайдеры, где можно быть уверенным в безопасности что такое отс в трейдинге сделки. Кроме названной выше причины, активному трейтингу препятствуют высокие спреды.
Некоторые брокеры предоставляют доступ к внебирже через свои электронные платформы. Внебиржевая площадка дает возможность купить ценные бумаги эмитентов, которые не торгуются на фондовом рынке. Из-за низкой ликвидности на внебиржевом рынке могут быть огромные спреды между ценой покупки и продажи — при этом котировки носят индикативный характер.
Эта структура позволяет инвесторам создавать торговые площадки без центрального расположения. Противоположностью внебиржевой торговли является биржевая торговля, которая осуществляется через централизованную биржу. Однако, несмотря на то что внебиржевая торговля носит более неформальный характер, чем традиционные методы, для того чтобы сделка считалась действительной, необходимо соблюдать ряд правил и норм. Отсутствие регулирования по сравнению с публичными биржами характеризует внебиржевой рынок. В связи с этим инвесторы должны понимать, что торговля на внебиржевом рынке может быть сопряжена со значительными рисками, связанными с возможными манипуляциями и мошенничеством. С другой стороны, некоторые внебиржевые брокеры защищают себя от такого рода операций, требуя регистрации и контроля всех сделок.
Что Такое Отс: Определение И Суть
Многие институциональные инвесторы имеют подзаконные акты, запрещающие им инвестировать в компании, торгующие на рынке OTC. Розничных инвесторов обычно просят подписать отказ от требований к своему брокеру или дилеру, заявив, что они понимают риски, связанные с внебиржевыми акциями. Это может быть большим недостатком для небольшой компании, стремящейся к ликвидности. Более крупные, солидные компании обычно выбирают биржу для листинга и торговли своими ценными бумагами.
По мере того как все больше институциональных инвесторов будут выходить на криптовалютный рынок, мы можем ожидать увеличения объема внебиржевых сделок. В конце XX века появился рынок OTC деривативов, а в 1980-х и 1990-х годах он стал развиваться. Деривативы — это финансовые контракты, стоимость которых определяется базовыми активами — акциями, облигациями или товарами. Внебиржевой рынок деривативов позволил создавать индивидуальные контракты, что было невозможно на традиционных биржах. Однако отсутствие прозрачности на этом рынке также способствовало финансовому кризису в 2008 году. Это электронные платформы, облегчающие торговлю финансовыми инструментами, которые не котируются на официальных биржах.
Несмотря на то что внебиржевая торговля ценными бумагами представляет собой привлекательную платформу для торговли, она также связана с определенными рисками. Серый цвет не указывается брокерами-дилерами как внебиржевой рынок и может считаться не входящим в него. Компании или ценные бумаги, представленные здесь, не котируются ни на одной фондовой бирже, но пробивают себе путь к листингу. Потенциальные инвесторы могут столкнуться с большим количеством сложностей, связанных со сложностью анализа.